Uma mistura de alumínio, mas para bancos, ouro puro

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Por David Kocieniewski

MOUNT CLEMENS, Michigan - Centenas de milhões de vezes por dia, americanos sedentos abrem uma lata de refrigerante, cerveja ou suco. E toda vez que o fazem, pagam uma fração de centavo a mais por causa de uma manobra astuta do Goldman Sachs e de outros atores financeiros que, no final das contas, custa bilhões de dólares aos consumidores.

A história de como isso funciona começa em 27 armazéns industriais na área de Detroit, onde uma subsidiária do Goldman armazena o alumínio dos clientes. Todos os dias, uma frota de caminhões transporta barras de 1.500 libras do metal entre os armazéns. Duas ou três vezes por dia, às vezes mais, os pilotos fazem os mesmos circuitos. Eles carregam em um armazém. Eles descarregam em outro. E então eles fazem isso de novo.

Esta dança industrial foi coreografada pelo Goldman para explorar os regulamentos de preços estabelecidos por uma bolsa de mercadorias no exterior, descobriu uma investigação do The New York Times. O vai-e-vem aumenta o tempo de armazenamento. E isso adiciona muitos milhões por ano aos cofres do Goldman, dono dos armazéns e cobra aluguel para armazenar o metal. Também aumenta os preços pagos pelos fabricantes e consumidores em todo o país.

Tyler Clay, um motorista de empilhadeira que trabalhou nos armazéns do Goldman até o início deste ano, chamou o processo de "um carrossel de metal".

Apenas cerca de um décimo de centavo do preço de compra de uma lata de alumínio pode ser atribuído à estratégia. Mas multiplique esse valor pelas 90 bilhões de latas de alumínio consumidas nos Estados Unidos a cada ano - e adicione as toneladas de alumínio usadas em coisas como carros, eletrônicos e revestimentos de casas - e os esforços do Goldman e de outros atores financeiros custaram aos consumidores americanos mais de $ 5 bilhões nos últimos três anos, dizem ex-executivos da indústria, analistas e consultores.

O preço inflado do alumínio é apenas uma maneira de Wall Street usar sua força financeira e capitalizar com as regulamentações federais afrouxadas para influenciar uma variedade de mercados de commodities, de acordo com registros financeiros, documentos regulatórios e entrevistas com pessoas envolvidas nas atividades.

As manobras nos mercados de petróleo, trigo, algodão, café e muito mais trouxeram bilhões em lucros para bancos de investimento como Goldman, JPMorgan Chase e Morgan Stanley, ao mesmo tempo em que forçam os consumidores a pagar mais cada vez que enchem um tanque de gasolina, acendem uma luz troque, abra uma cerveja ou compre um celular. No ano passado, as autoridades federais acusaram três bancos, incluindo o JPMorgan, de manipular os preços da eletricidade, e na semana passada o JPMorgan estava tentando chegar a um acordo que poderia custar US$ 500 milhões.

Usando isenções especiais concedidas pelo Federal Reserve Bank e regulamentos relaxados aprovados pelo Congresso, os bancos compraram grandes extensões de infraestrutura usadas para armazenar commodities e entregá-las aos consumidores - de oleodutos e refinarias em Oklahoma, Louisiana e Texas; a frotas de mais de 100 petroleiros de casco duplo no mar em todo o mundo; para empresas que controlam as operações nos principais portos como Oakland, Califórnia e Seattle.

No caso do alumínio, o Goldman comprou a Metro International Trade Services, uma das maiores armazenadoras do metal no país. Mais de um quarto do suprimento de alumínio disponível no mercado é mantido nos armazéns da empresa na área de Detroit.

Antes de o Goldman comprar a Metro International, três anos atrás, os clientes dos armazéns esperavam em média seis semanas para que suas compras fossem localizadas, retiradas por empilhadeiras e entregues nas fábricas. Mas agora que o Goldman é dono da empresa, a espera aumentou mais de dez vezes - para mais de 16 meses, de acordo com registros do setor.

Esperas mais longas podem ser descartadas como um agravante, mas também tornam o alumínio mais caro em quase todo o país por causa da fórmula misteriosa usada para determinar o custo do metal no mercado à vista. Os atrasos são tão grandes que a Coca-Cola e muitos outros fabricantes evitam comprar alumínio armazenado aqui. No entanto, eles ainda pagam o preço mais alto.